سهام شرکتهای فناوری در بازارهای آسیایی روز دوشنبه افزایش یافت و انتشار گزارش قدرتمند اشتغال آمریکا بهعنوان نشانهای مثبت برای رشد اقتصاد جهانی مورد استقبال سرمایهگذاران قرار گرفت.
به گزارش اینتومان، با این حال، افزایش قیمت نفت پس از حملات آمریکا و ایران به کشتیها در خلیج فارس، نگرانیها درباره تورم و سیاستهای پولی بانکهای مرکزی را افزایش داده است.
به گزارش رویترز، قیمت نفت برنت در معاملات روز دوشنبه ۱.۱ درصد افزایش یافت و به ۹۷.۳۷ دلار در هر بشکه رسید. نفت خام آمریکا نیز با رشد ۱.۲ درصدی، ۹۲.۵۷ دلار در هر بشکه معامله شد. قیمت برنت هفته گذشته نیز نزدیک به ۸ درصد افزایش یافته بود.
افزایش قیمت نفت پس از آن رخ داد که نیروهای آمریکایی به سه نفتکش ایرانی حمله کردند و سپاه پاسداران انقلاب اسلامی نیز موشکهای بالستیک به سمت دو ناو نیروی دریایی آمریکا شلیک کرد.
تهران همچنین اعلام کرده است که طی روزهای آینده از ایجاد یک منطقه محدودشده در خارج از تنگه هرمز خبر خواهد داد؛ اقدامی که میتواند نگرانیها درباره اختلال در حملونقل انرژی در منطقه را تشدید کند.
افزایش قیمت گازوئیل نگرانی اصلی بازار
افزایش قیمت نفت خبر خوبی برای بازار گازوئیل نیست. قیمت گازوئیل در آمریکا هفته گذشته به رکورد تاریخی رسید و از آنجا که این سوخت نقش مهمی در حملونقل، کشتیرانی، کشاورزی و تولید صنعتی دارد، افزایش قیمت آن میتواند فشار تورمی گستردهتری ایجاد کند.
این فشار تورمی باعث شده گزارش شاخص قیمت مصرفکننده آمریکا در هفته جاری اهمیت بیشتری پیدا کند. بازارها منتظر انتشار آمار تورم ماه اوت آمریکا در روز جمعه هستند.
پیشبینی میشود شاخص قیمت مصرفکننده هسته، که قیمت مواد غذایی و انرژی را در نظر نمیگیرد، در ماه اوت ۰.۲ درصد افزایش یافته باشد؛ هرچند احتمال افزایش ۰.۳ درصدی نیز وجود دارد.
بازارها در انتظار تصمیم بانکهای مرکزی
افزایش قیمت انرژی در شرایطی رخ داده که سرمایهگذاران خود را برای تغییر مسیر سیاست پولی چند بانک مرکزی بزرگ آماده میکنند.
بانک مرکزی اروپا اکنون تقریباً بهطور قطعی انتظار دارد نرخ بهره خود را روز پنجشنبه به ۲.۷۵ درصد افزایش دهد. بازارهای آتی همچنین احتمال ۷۵ درصدی برای افزایش دوباره نرخ بهره اروپا به ۳ درصد تا ماه دسامبر را در نظر گرفتهاند.
احتمال ارائه مواضع سختگیرانه از سوی بانک مرکزی اروپا پس از افزایش نرخ بهره، میتواند فشار بیشتری بر بازارهای سهام اروپا وارد کند. معاملات آتی شاخصهای EUROSTOXX ۵۰، دکس آلمان و فوتسی انگلیس هر کدام حدود ۰.۱ درصد کاهش داشتند.
در والاستریت نیز به دلیل تعطیلات رسمی در آمریکا، حجم معاملات پایین بود. معاملات آتی S&P ۵۰۰ حدود ۰.۱ درصد کاهش داشت، در حالی که معاملات آتی نزدک ۰.۱ درصد افزایش یافت.
جهش بورس ژاپن و کره جنوبی
در آسیا، سهام شرکتهای فناوری مورد استقبال سرمایهگذاران قرار گرفت.
شاخص نیکی ژاپن ۲ درصد افزایش یافت و بخشی از افت مشابه هفته گذشته را جبران کرد. شاخص بورس کره جنوبی نیز با جهش ۴.۳ درصدی روبهرو شد.
برخی معاملهگران به پیشبینی بسیار خوشبینانه گلدمن ساکس درباره بازار کره جنوبی اشاره کردند. این بانک پیشبینی کرده است شاخص KOSPI میتواند ۷۵ درصد دیگر رشد کند و به ۱۲ هزار واحد برسد، هرچند این پیشبینی مدتهاست مطرح شده است.
شاخص سهام شرکتهای بزرگ چین نیز ۰.۲ درصد افزایش یافت. سرمایهگذاران از تصمیم وزارت دارایی چین برای هدایت یک برنامه تزریق سرمایه مجموعاً ۵۴ میلیارد دلاری به بانکها و شرکتهای بیمه دولتی استقبال کردند.
شاخص MSCI سهام آسیا-اقیانوسیه خارج از ژاپن نیز ۱.۵ درصد افزایش یافت.
بازده اوراق آمریکا به بالاترین سطح از سال ۲۰۲۳ نزدیک شد
در بازار اوراق قرضه، افزایش بازدهی همچنان بر ارزشگذاری سهام فشار وارد میکند.
بازده اوراق خزانهداری ۱۰ ساله آمریکا در سطح ۴.۷۸۴۰ درصد قرار گرفت که نزدیک به بالاترین سطح از اواخر سال ۲۰۲۳ است. انتشار آمار تورمی بالاتر از انتظار میتواند بازده این اوراق را به سمت مرز روانی ۵ درصد سوق دهد.
گزارش قدرتمند اشتغال آمریکا در هفته گذشته نیز انتظارات بازار درباره سیاست پولی فدرال رزرو را تغییر داده است. اکنون بازارها احتمال افزایش نرخ بهره در نشست ۱۶ سپتامبر فدرال رزرو را ۵۸ درصد و احتمال افزایش نرخ بهره در ماه اکتبر را ۷۰ درصد برآورد میکنند.
بانکهای مرکزی دیگر هم آماده افزایش نرخ بهره میشوند
بروس کاسمن، رئیس جهانی بخش اقتصاد در بانک JPMorgan، انتظار دارد تورم هسته آمریکا در ماه اوت ۰.۲۱ درصد افزایش یابد. به اعتقاد او، چنین رقمی احتمالاً به اندازهای پایین خواهد بود که فدرال رزرو، دستکم برای مدتی، از افزایش نرخ بهره خودداری کند.
در ژاپن نیز بازارها احتمال ۷۵ درصدی برای افزایش ۰.۲۵ واحد درصدی نرخ بهره بانک مرکزی این کشور در نشست ۱۸ سپتامبر را در نظر گرفتهاند. احتمال یک افزایش دیگر تا ماه دسامبر نیز حدود ۶۰ درصد ارزیابی میشود.
کاسمن با اشاره به شرایط جدید بازارهای جهانی گفت: «صبر بانکهای مرکزی در برابر شوک انرژی از قیمت داراییها و چرخه اعتباری حمایت کرده است. با این حال، اکنون بانکهای مرکزی در حال حرکت هستند.»
به این ترتیب، بازارهای جهانی در شرایطی وارد هفته جدید شدهاند که از یک سو گزارش اشتغال قوی آمریکا و رشد سهام فناوری به سرمایهگذاران امید داده و از سوی دیگر، افزایش قیمت نفت و احتمال تشدید تورم، چشمانداز سیاست پولی را پیچیدهتر کرده است. در چنین شرایطی، آمار تورم آمریکا و تصمیمهای بانکهای مرکزی اروپا، آمریکا و ژاپن میتواند مسیر بازارها را در روزهای آینده تعیین کند.
